Конвертированный займ: что это

Конвертированный займ – это форма заимствования, при которой долг может быть преобразован в акции или доли компании. Такой инструмент часто используется стартапами и растущими компаниями для привлечения финансирования с гибкими условиями.

Основные особенности конвертированного займа

• Гибкость условий – займ может быть конвертирован в акции по заранее оговоренной цене или в зависимости от оценки компании.
• Минимизация рисков для инвесторов – если компания не достигает определенных показателей, займ остается долговым обязательством.
• Выгода для заемщика – компания получает финансирование без немедленного размытия доли собственников.

Как работает конвертированный займ?

Механизм конвертации займа в акции зависит от условий договора. Чаще всего конвертация происходит при выполнении одного из следующих условий:

1. Достижение компанией определенного уровня выручки или прибыли.
2. Проведение следующего раунда финансирования.
3. Истечение установленного срока займа.

Пример расчета конвертации

Преимущества и недостатки конвертированного займа

Преимущества:

• Для инвесторов – возможность получить долю в перспективной компании.
• Для компаний – привлечение средств без немедленного выпуска акций.
• Гибкость в определении условий конвертации.

Недостатки:

• Риск размытия доли основателей при конвертации.
• Возможные сложности в оценке компании на момент конвертации.
• Юридическая сложность оформления договора.

Заключение

Конвертированный займ – это удобный инструмент для привлечения инвестиций, особенно на ранних стадиях развития бизнеса. Он позволяет совместить преимущества заемного и долевого финансирования, но требует тщательной проработки условий конвертации.